14年サッカーＷ杯、16年リオデジャネイロ五輪の関連銘柄として、メディアグローバルリンクス　(6659)を買ってみた

メディアグローバルリンクス　(6659)
http://www.medialinks.co.jp/newMGL/medialinks_renewal/index.htm

【事業内容】
放送系機器ならびに通信系機器の設計・開発、販売を主たる業務とする研究・開発型ファブレスの機器メーカ。放送と通信という異なる技術分野の顧客の要求に応える独自の先進技術と高い信頼性を持つ製品を提供。

決算短信
http://www.medialinks.co.jp/newMGL/medialinks_renewal/ir/siryou/tansin.htm

第三四半期決算比較（3期分）

決算期	売上高	営業益	経常益	最終益	１株益
2010/4/12	1,247	-382	-448	-450	-8,704.90
2011/4/12	1,323	-419	-447	-460	-8,896.30
2012/4/12	3,194	520	553	410	7,899.40
前年同期比	2.4倍	–	–	–	–

今期に入って急回復
予想PER(連結・倍) 8.4
時価総額 4,228,320,000
25日移動平均 68,672
25日移動平均乖離率　＋11.64％

期末決算比較（3期分）

決算期	売上高	営業益	経常益	最終益	１株益
2011.03	2,852	145	100	89	1,737.70
2012.03	3,134	190	147	143	2,775.10
予 2013.03	4,600	620	600	500	9,476.70
前期比	46.8	3.3倍	4.1倍	3.5倍	3.4倍

最終利益の第三四半期の進捗率は、82％
経常利益の第三四半期の進捗率は、92％

かなり良いと思われます。来期の決算待ちと為替差益がどれくらいでるのかな？

時間の問題で財務分析まではできないですがかなりよさそうですので会社HPより引用

どーでもいいが、2009年死んでるな・・・

現金及び現金同等物の四半期末残高

平成23年４月１日～至　平成23年12月31日

1,278,934千円

平成24年４月１日～当第３四半期連結累計期間

1,807,415千円

※前年同期比で増加

ちなみに、有価証券報告書より気になった点を抜粋

安定収益源の確保について

当社グループが提供する機器およびシステムは、通信や放送のインフラを構成するものです。その設備は、一度導入されると、次回の更新まで大きな需要は発生しません。その更新頻度は、通信事業者の場合で４～５年に１回、放送事業者の場合は８～10年に１回です。従って、ひとつのユーザーから大きな受注を獲得した場合、同じユーザーから継続して同じ機器やシステムに対して大きな受注が発生することは期待できません。安定的な業績を達成するためには、常に新規の設備導入および更新需要の発生するユーザーを継続的に確保する必要があります。また、一度販売した装置やシステムに係る継続的な保守料収入を獲得することを目指していますが、現状では継続的な保守料収入が発生するケースはまだ多くありません。そのため、売上は新規の機器およびシステム販売に依存します。その結果、当社グループが常に新たな需要を継続的に獲得できない場合は、当社の売上は減少する可能性があります

>>同じユーザーから継続して同じ機器やシステムに対して大きな受注が発生することは期待できません。

事業構造に潜在的なリスクがありますね。ただ、新興アジアの地域を中心に伸びているので当面はあがっていくとは思いますが長期的に見れば基盤は脆弱であるといわざるおえないかな。

というわけで、面白そうだったので買ってみました。